Los ingresos totales de las estaciones de radio de Estados Unidos crecieron un 4.5% a 15 470 millones de dólares en 2022 para otro año de recuperación, según nuevas cifras de Kagan. Si bien la facturación va en la dirección correcta, el resultado final de la industria sigue siendo 2300 millones de dólares más bajo que el año anterior a la pandemia de 2019. Para 2023, el pronóstico es que los ingresos por radio crezcan un 2.8% a 15 millones de dólares antes de estancarse y disminuir ligeramente hasta 2026 con la participación publicitaria que continúa siendo desviada a la transmisión.
Al presentar el pronóstico en el NAB Show de 2023, el analista principal de Kagan, Justin Nielson, dijo que la industria experimentó «un profundo declive durante 2020 en la pandemia», seguido de «algo de recuperación en 2021 y 2022. Vemos que este año avanza con bastante estabilidad y crecimiento con el negocio publicitario nacional un poco más desafiado que el negocio local”, agregó,.
Durante el período 2022-2027, Kagan pide que la radio registre una tasa de crecimiento anual compuesta del 1.06%. Sin embargo, su millaje puede variar. Las regiones del Golfo Central, Atlántico Medio, Montaña y Pacífico crecerán a un ritmo un poco más rápido. En el otro extremo del espectro, las regiones de Central South, Great Lakes, Upper Midwest y New England exhibirán un crecimiento más lento.
Estos números totales de la industria de Kagan reflejan los ingresos de la red, spot nacional, local, digital y fuera del aire.
Profundizando hasta el nivel del mercado, Dallas-Ft. Worth es el mercado de mayor crecimiento de la radio, se espera que aumente los ingresos de las emisoras 306 millones de dólares en 2022 a 328 millones en 2027 para una tasa de crecimiento anual del 1.4%.
Las cifras locales incluyen estimaciones de Kagan de los ingresos publicitarios nacionales, locales y digitales del mercado de estaciones de radio clasificadas por Nielsen Audio a partir del segundo trimestre de 2022 y excluyen los ingresos de la red y fuera del aire.
Audio digital hasta un 12% en 2022
El informe de Kagan también analiza los niveles de publicidad del negocio de transmisión de audio. Estima que los ingresos publicitarios de la transmisión de música, la radio en línea y los podcasts crecieron a 4350 millones de dólares en 2022, un 12.0% más que los 3890 millones de dólares en 2021.
Según su modelo, los ingresos por publicidad de transmisión de audio (que abarca juegos puros como Spotify y Apple Music, el audio digital negocios de iHeartMedia, Cumulus Media y otras emisoras de radio, y podcasting) debería crecer un 11.0% en 2023 hasta los 4830 millones de dólares, manteniendo una participación del 3.1% en los ingresos publicitarios online totales de Estados Unidos.
La previsión es que los ingresos por publicidad en streaming de audio aumenten hasta el 3.9% de los ingresos totales por publicidad en línea de Estados Unidos en 2032, alcanzando los 8890 millones de dólares.
Nielson dijo que el negocio de los anuncios de podcasts “se ha duplicado en los últimos años, aunque eso ha madurado un poco”.
Múltiplos de trato más bajos
Después de lo que Nielson denominó ‘años de gran consolidación’ a principios de la década de 2000, el mercado de acuerdos de radio experimentó una desaceleración significativa en la última década, marcada principalmente por acuerdos más pequeños o ‘incorporados’ en ciertos mercados. “Todavía hay actividad. Hay estaciones que se comercializan en el mercado, solo que a valores más bajos que hemos visto en el pasado”, explicó.
Para la radio, la compra de 60 millones de dólares de Latino Media Network de 18 estaciones de radio en diez ciudades de Univision fue el acuerdo de radio más grande de los últimos tres años, según Kagan.
A medida que el volumen de acuerdos de radio se ha ralentizado, también lo han hecho los múltiplos de flujo de caja pagados por las estaciones. Kagan estima que el múltiplo es de 6.8 veces el flujo de efectivo para acuerdos de radio en 2022, en gran medida en consonancia con el lugar donde han estado desde 2014.
Kagan es un grupo de investigación de medios dentro de S&P Global Market Intelligence.
Esta nota fue realizada con base en un artículo publicado por Inside Radio.
